【午評(píng)】

一．市場(chǎng)動(dòng)向：

(資料圖)

早盤上證主要在3220-3230間窄幅震蕩，科技股占領(lǐng)漲幅榜，此前強(qiáng)勢(shì)的金屬材料，今日領(lǐng)跌。從成交額來(lái)看，市場(chǎng)重心依然在CPO、英偉達(dá)等科技股上，對(duì)市場(chǎng)的號(hào)召力依然很強(qiáng)。從板塊指數(shù)來(lái)看，CPO、英偉達(dá)等還處于調(diào)整段，不排除明天就會(huì)出現(xiàn)大分化，因此操作性價(jià)比較低。

漲幅榜：CPO、PCB、英偉達(dá)、F5G、存儲(chǔ)芯片等板塊漲幅靠前。

跌幅榜：稀土永磁、小金屬、鈦白粉、芬太尼、小金屬等板塊跌幅靠前。

二．板塊異動(dòng)：

【CPO】

漲幅榜：光庫(kù)科技、德明利、五方光電、華工科技等漲幅靠前；

消息面：繼大模型廠商大規(guī)模采購(gòu)之后，算力層將會(huì)在有爆款應(yīng)用出現(xiàn)時(shí)迎來(lái)第二波需求放大（訓(xùn)練模型相較于支撐應(yīng)用，算力需求非同一量級(jí)）。

【存儲(chǔ)芯片】

漲幅榜：香衣芯創(chuàng)、德明利、聚辰股份、萬(wàn)潤(rùn)科技等漲幅靠前。

消息面：近來(lái)，繼英偉達(dá)之后，全球多個(gè)科技巨頭都在競(jìng)購(gòu)SK海力士的第五代高帶寬存儲(chǔ)器HBM3E。半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)部人士稱，各大科技巨頭已經(jīng)在向SK海力士請(qǐng)求獲取HBM3E樣本，包括AMD、微軟和亞馬遜等。據(jù)悉，申請(qǐng)樣本是下單前的必要程序，目的是厘清存儲(chǔ)器與客戶的GPU、IC或云端系統(tǒng)是否兼容。此舉意味著，HBM3E良率已經(jīng)很穩(wěn)定、能夠大量生產(chǎn)，已來(lái)到交貨前的最后階段。

三．市場(chǎng)策略：

市場(chǎng)目前主要看三條線：智能制造、電力、新能源。

先來(lái)解釋一下為什么早盤大漲的科技不在關(guān)注名單，以CPO為例，目前仍處于調(diào)整段，近期沒(méi)有出現(xiàn)大的利好，因此今日大漲可能是市場(chǎng)行為，大家還記得周二新能源車產(chǎn)業(yè)鏈掀起的漲停潮嗎？一天之內(nèi)接近20只漲幅10%以上，后面兩天基本都看不見(jiàn)蹤跡了，一天的行情不值得期待，科技股同理。

1.智能制造：國(guó)外技術(shù)封鎖不斷增多，國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn)程需要提速，這將是維持?jǐn)?shù)年的政策扶持，疊加機(jī)器人的興起，產(chǎn)生大量高端制造的需求。另外板塊指數(shù)已創(chuàng)近期新高，目前仍在在震蕩整理中。

2.電力：厄爾尼諾帶來(lái)全球多地出現(xiàn)破歷史的高溫，用電需求激增，這將會(huì)直接轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的利潤(rùn)反映在二季報(bào)中，多數(shù)電力股二季報(bào)尚為披露，板塊仍未得到市場(chǎng)的關(guān)注，估值相對(duì)較低。

3.新能源：新能源重點(diǎn)關(guān)注新能源中游、以及特高壓、輸變電等板塊，從近期已經(jīng)披露的部分特高壓企業(yè)二季報(bào)預(yù)告顯示，凈利潤(rùn)同比漲幅較為可觀，二季報(bào)行情正在醞釀中。

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