在低利率的市場環境下，息差邊際收窄已成為趨勢，大行和小行的資產配置、信貸規模也開始兩極化，一些競爭力較弱的中小銀行出現了加速衰退的特征，其中極其典型的代表就是大連銀行。

最近大連銀行的2023半年報出爐，幾乎各條業務線都在加速下滑的軌道上，其中利息凈收入下滑幅度超過30%，長此以往可能轉化成為一項虧損業務。大連銀行此前還提到2023年的經營目標是做優增量資產、管好存量資產、調整資產結構，加快不良資產處置，提升資產質量，從今年的實際表現來看，與目標差距甚遠。

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網點減少，利息凈收入下滑35.36%

早在2000年大連的GDP就超過千億，與南京、寧波等城市并齊，依托于繁榮的中韓貿易，大連銀行也迎來大發展，在2008年凈資本就超過杭州銀行和浙商銀行，2013年還作為入選首批上市申報企業之一。

然而，即便大連銀行背靠大股東東方資產，持股比例高達52.56%，卻在高速發展的經濟形勢下步履蹣跚，資產規模、貸款總額的變化起伏不定，數次申報IPO都以終止而告終，最近五年凈利潤更是連續下滑，2022年凈利潤僅為6.5億元，資產規模也只有4720億元，反觀杭州銀行和浙商銀行已經IPO上市，且資產規模都超過萬億元。

此外大連銀行的信貸業務，既承受著息差大規模下降的壓力，又沒能實現擴表以量補價。

2019年底大連銀行的生息資產規模4049億元，但是2022年末只有3325億元。最近，大連銀行公布的半年報顯示，今年上半年營業收入21.41億元，同比下降30.34%，凈利潤3.37億元，同比下降19.79%。

攤開大連銀行利潤表來看，利息凈收入、手續費及傭金凈收入、投資收益三個指標分別是12.80億元、3.31億元和3.8億元，均以同比大幅下滑示人，其中核心收入的利息凈收入同比下滑35.36%。

這種收入和利潤雙下滑的狀況，在所有二線城市的城商行當中，都是相當罕見的。

與此同時，大連銀行依然未能扭轉較高的不良貸款率。今年6月末的不良貸款總額為66.89億元，不良率高達2.47%，稍低于年初的2.5%，基本未出現改變，且遠高于國內94家城商行的平均不良貸款率1.76%。

不同于很多資本金嗷嗷待哺的城商行，如杭州銀行、成都銀行、寧波銀行等，大連銀行的核心一級資本充足率依然高達9.47%，資本充足率為10.6%，換而言之，大連銀行還沒有走到想貸而無資金的地步，反而是還有大量可以貸款的資金，而另一頭，大連銀行的凈息差急速下滑，2022年只有1%，要知道42家上市銀行當中，凈息差最低的也達到了1.33%，而整個上市銀行平均在1.94%。

其實被忽視的還有大連銀行的網點數量，2021年網點數量還有184個，而根據iFind企業信息資料顯示，大連銀行的網點數量已經下降到了164個。

此外，大連銀行的違規經營行為也頻繁發生，尤其是貸款業務的罰單接二連三。去年4月，大連銀行北京分行因存在違規掩蓋不良資產被罰340萬元，7月份大連銀行又因個人住房按揭貸款首付資金審查不到位，被責令改正并處罰款30萬元。去年全年大連銀行及其相關責任人共收到10張罰單，合計被罰金額為910萬元。

綜合表明，大連銀行信貸業務拓展能力大幅下滑，而利息成本又居高不下，息差空間被壓縮，業務成長性的根基已動搖。

人心渙散，董事層管理層缺乏動力

連續五年的利潤下滑，息差空間大幅度收窄的背后，或歸因于主要股東對變現預期的悲觀的情緒，這種情緒傳導到董事層和管理層，為大連銀行的“不進反退”寫下了注腳。

實際上2015年之前大連銀行的頹勢已顯露，不良率攀升到5.6%，各種負面消息頻傳，最終在東方資產注資150億元，控股50.29%，才化解了風險危機。

對于這份增資，東方資產有3個目的，一方面是完成了金融全牌照的戰略布局，二來大連銀行是少數在四個直轄市都設有分行的全國性城商行之一，可以與東方資產集團內數百家公司業務協同，還有一個小心思就是擴大集團規模，注入大連銀行后，東方資產資產總規模可達到6000億。

然而這份滿懷無限期許的布局，后續卻成了一份“燙手山芋”。東方資產控股之后，大連銀行董事長仍為陳占維擔任，東方資產選聘王旭任職行長，不過到2018年9月，董事長變更為崔磊，而崔磊曾任中國東方資產大連辦事處總經理，屬于東方資產的自己人，至此東方資產完成了對董事長和管理層核心崗位的把控。

然而崔磊的到來，成了大連銀行的盈利能力轉折點。2018和2019年連續2年利潤同比下滑，2020年6月，崔磊被調任到東方金誠，由彭壽斌接任大連銀行董事長，而彭壽斌是原華夏銀行天津分行行長，擁有豐富銀行管理經驗，然而同樣未能扭轉頹勢，2020-2022年大連銀行收入和利潤大幅下滑，2023年1月末彭守斌辭職而去，在任時間不足三年。

如今，行長王旭暫時履行董事長職責。而王旭從2016年6月任職大連銀行至今已超過7年，或違反“7年輪崗”監管要求。

縱觀國內的銀行業，實現收入和利潤擴張基本仰賴資本金的同步擴容，基于對自身薪酬、獎金的增長期待，董事層和管理層也有推動銀行持續增資擴股的動力，更有做大貸款規模的沖動。大連銀行之所以董事層動蕩，經營狀況每況愈下，原因是董事層和管理層對擴充資本金的沒了期待，進而信貸展業也沒有勁頭，甚至消極怠工。

究其根本原因，則在于大連銀行主要股東的持股被質押及凍結，這種混亂的股權結構為股權融資制造了巨大的障礙，使得大連銀行難以擴充核心資本。根據最新披露，大連銀行前十大股東中，有六位股東的股權處于質押、凍結狀態，涉及股份數量為9.52億股，占總股本的12.61%，且其中2個股東分別被法院列為失信被執行人、被執行人。

甚至作為AMC公司大股東的東方資產也沒有幫助大連銀行化解不良債權。今年6月，大連銀行5筆不良資產債權在阿里拍賣平臺公開掛牌轉讓，起拍價為9.214億，相比于其本息合計價格而言約為3.76折出售，但最終還是流拍。

千頭萬緒，以大連銀行當下的情景，似乎已邁入“慢性死亡”的循環當中，除了東方資產繼續補充資本金之外，其他能夠改變的可能性微乎其微。除非清除抵質押的股份，并且轉讓控制權給信貸業務突出的南方優質城商行，才能改善和提升內控、業績和資產質量。

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